In het tweede kwartaal van 2020 bedroeg de totale invoer van kobaltgrondstoffen 16.800 ton metaal, een daling op jaarbasis van 19%.Onder hen was de totale invoer van kobalterts 0,01 miljoen ton metaal, een daling van 92% op jaarbasis;de totale invoer van tussenproducten voor nat smelten van kobalt bedroeg 15.800 ton, een daling op jaarbasis van 15%;de totale invoer van ruw kobalt bedroeg 0,08 miljoen ton metaal, een stijging van 57% op jaarbasis.

Veranderingen in de prijs van SMM-kobaltproducten van 8 mei tot 31 juli 2020

Gegevens van SMM

Na half juni neigde de verhouding van elektrolytisch kobalt tot kobaltsulfaat geleidelijk naar 1, voornamelijk als gevolg van het geleidelijke herstel van de vraag naar batterijmaterialen.

SMM kobalt product prijsvergelijking van 8 mei tot 31 juli 2020

Gegevens van SMM

De enige factoren die de prijsstijgingen van mei tot juni van dit jaar ondersteunden, waren de sluiting van de Zuid-Afrikaanse havens in april, en de binnenlandse kobaltgrondstoffen waren krap van mei tot juni.De fundamenten van gesmolten producten op de binnenlandse markt zijn echter nog steeds een overaanbod, en kobaltsulfaat begon die maand af te bouwen en de fundamentals zijn verbeterd.De downstream-vraag is niet significant verbeterd en de vraag naar 3C digitale elektronica is het laagseizoen voor inkoop ingegaan en de prijsstijging was klein.

Sinds medio juli van dit jaar zijn de factoren die prijsstijgingen ondersteunen toegenomen:

1. Uiteinde van de levering van kobaltgrondstoffen:

De nieuwe kroonepidemie in Afrika is ernstig en bevestigde gevallen in mijngebieden zijn de een na de ander opgedoken.De productie is voorlopig niet aangetast.Hoewel de preventie en bestrijding van epidemieën in mijnbouwgebieden streng is en de kans op grootschalige verspreiding van uitbraken klein is, maakt de markt zich toch zorgen.

Op dit moment heeft de havencapaciteit van Zuid-Afrika de grootste impact.Zuid-Afrika is momenteel het zwaarst getroffen land van Afrika.Het aantal bevestigde gevallen heeft de 480.000 overschreden en het aantal nieuwe diagnoses is met 10.000 per dag toegenomen.Het is duidelijk dat sinds Zuid-Afrika het embargo op 1 mei heeft opgeheven, de havencapaciteit zich langzaam heeft hersteld, en het vroegste verzendschema werd medio mei verzonden;de havencapaciteit van juni tot juli was in principe slechts 50-60% van de normale capaciteit;volgens feedback van leveranciers van kobaltgrondstoffen, is het verzendschema van reguliere leveranciers vanwege hun speciale transportkanalen hetzelfde als in de vorige periode, maar er is geen teken van verbetering.De verwachting is dat de situatie in ieder geval de komende twee tot drie maanden zal aanhouden;het recente verzendschema van sommige leveranciers in augustus is verslechterd en andere goederen en kobaltgrondstoffen grijpen de beperkte capaciteit van Zuid-Afrikaanse havens aan.

In het tweede kwartaal van 2020 bedroeg de totale invoer van kobaltgrondstoffen 16.800 ton metaal, een daling op jaarbasis van 19%.Onder hen was de totale invoer van kobalterts 0,01 miljoen ton metaal, een daling van 92% op jaarbasis;de totale invoer van tussenproducten voor nat smelten van kobalt bedroeg 15.800 ton, een daling op jaarbasis van 15%;de totale invoer van ruw kobalt bedroeg 0,08 miljoen ton metaal.Een stijging van 57% op jaarbasis.

China's import van kobaltgrondstoffen van januari 2019 tot augustus 2020

Gegevens van SMM & Chinese Custom

De Afrikaanse regering en de industrie zullen het erts van hun tegenstanders rechtzetten.Volgens marktnieuws zal het sinds augustus dit jaar het grijpende erts volledig controleren en controleren.De herstelperiode kan op korte termijn gevolgen hebben voor de import van sommige kobaltgrondstoffen, waardoor de aanvoer krap wordt.De jaarlijkse toevoer van erts met de hand is volgens onvolledige statistieken echter goed voor ongeveer 6% -10% van het totale wereldwijde aanbod van kobaltgrondstoffen, wat weinig impact heeft.

Daarom blijven de binnenlandse kobaltgrondstoffen krap, en dit zal in de toekomst nog minstens 2-3 maanden duren.Volgens onderzoeken en overwegingen bedraagt ​​de binnenlandse voorraad kobaltgrondstoffen ongeveer 9.000-11.000 ton metaalton, en het binnenlandse verbruik van kobaltgrondstoffen ongeveer 1-1,5 maanden, en de normale kobaltgrondstof houdt de voorraad van 2 maart aan.De epidemie heeft ook de verborgen kosten van mijnbouwbedrijven doen toenemen, waardoor leveranciers van kobaltgrondstoffen terughoudend zijn om te verkopen, met zeer weinig bestellingen, en de prijzen zijn gestegen.

2. Aanvoerzijde van het gesmolten product:

Als we kobaltsulfaat als voorbeeld nemen, heeft het Chinese kobaltsulfaat in juli in feite een evenwicht tussen vraag en aanbod bereikt, en de lage kobaltsulfaatvoorraad op de markt heeft de opwaartse aanpassing van kobaltsulfaatleveranciers ondersteund.

Van juli 2018 tot juli 2020 E China Kobaltsulfaat cumulatief saldo

Gegevens van SMM

3. Terminale vraagzijde

3C digitale terminal bereikte het hoogtepunt van inkoop en bevoorrading in de tweede helft van het jaar.Voor stroomopwaartse kobaltzoutfabrieken en kobalttetroxidefabrikanten blijft de vraag verbeteren.Het is echter duidelijk dat de voorraad kobaltgrondstoffen in de belangrijkste stroomafwaartse batterijfabrieken minstens 1500-2000 metaalton bedraagt, en dat er nog steeds elke maand achtereenvolgens kobaltgrondstoffen de haven binnenkomen.De grondstofvoorraad van lithiumkobaltoxidefabrikanten en batterijfabrieken is hoger dan die van stroomopwaartse kobaltzouten en kobalttetroxide.Optimistisch is er natuurlijk ook een beetje ongerustheid over de latere aankomst van kobaltgrondstoffen naar Hong Kong.

De ternaire vraag begint te stijgen en de verwachtingen verbeteren in de tweede helft van het jaar.Aangezien de aankoop van ternaire materialen door energiebatterijcentrales in principe voor de lange termijn is, zijn de huidige batterijfabrieken en ternaire materialenfabrieken nog steeds op voorraad en is er nog steeds geen significante toename van de inkoopvraag naar stroomopwaartse grondstoffen.Downstream-orders herstellen zich slechts geleidelijk en de groei van de vraag is lager dan die van de upstream-grondstofprijzen, dus de prijzen zijn nog steeds moeilijk door te geven.

4. Macro-kapitaalinstroom, aankoop- en opslagkatalyse

De laatste tijd zijn de binnenlandse macro-economische vooruitzichten verder verbeterd, en een grotere kapitaalinstroom heeft geleid tot een substantiële toename van de marktvraag naar elektrolytisch kobalt.Het werkelijke eindverbruik van legeringen voor hoge temperaturen, magnetische materialen, chemische en andere industrieën vertoont echter geen tekenen van verbetering.Daarnaast zijn er marktgeruchten dat de aankoop en opslag van elektrolytisch kobalt ook de stijging van de kobaltprijzen deze ronde hebben gekatalyseerd, maar het aankoop- en opslagnieuws is nog niet geland, wat naar verwachting een kleine impact op de markt zal hebben.

Samenvattend zullen door de impact van de nieuwe kroonepidemie in 2020 zowel vraag als aanbod zwak zijn.De fundamenten van het wereldwijde kobaltoveraanbod blijven ongewijzigd, maar de vraag- en aanbodsituatie kan aanzienlijk verbeteren.De wereldwijde vraag naar en aanbod van kobaltgrondstoffen zal naar verwachting 17.000 ton metaal in evenwicht houden.

Aan de aanbodzijde werd de Mutanda-koper-kobaltmijn van Glencore stilgelegd.Sommige nieuwe projecten voor kobaltgrondstoffen die oorspronkelijk dit jaar in gebruik zouden worden genomen, kunnen worden uitgesteld tot volgend jaar.Ook de aanvoer van handerts zal op korte termijn afnemen.Daarom blijft SMM zijn prognose voor de bevoorrading van kobaltgrondstoffen voor dit jaar verlagen.155.000 ton metaal, een daling van 6% op jaarbasis.Aan de vraagzijde verlaagde SMM zijn productieprognoses voor nieuwe energievoertuigen, digitale en energieopslag, en de totale wereldwijde vraag naar kobalt werd verlaagd tot 138.000 ton metaal.

2018-2020 wereldwijde balans tussen vraag en aanbod van kobalt

Gegevens van SMM

Hoewel de vraag naar 5G, online kantoor, draagbare elektronische producten, enz. is toegenomen, is de vraag naar lithiumkobaltoxide en stroomopwaartse grondstoffen toegenomen, maar de productie en verkoop van mobiele telefoonterminals met het grootste marktaandeel dat door de epidemie is getroffen, is zal naar verwachting blijven krimpen, waardoor een deel van de impact op lithiumkobaltoxide en stroomopwaarts afneemt. Toename van de vraag naar kobaltgrondstoffen.Het is daarom niet uitgesloten dat de prijs van upstream-grondstoffen te veel zal stijgen, wat kan leiden tot vertragingen in downstream-bevoorradingsplannen.Daarom is de prijsstijging van kobalt in de tweede helft van het jaar, vanuit het perspectief van vraag en aanbod van kobalt, beperkt en kan de prijs van elektrolytisch kobalt schommelen tussen 23-32 miljoen yuan/ton.