Marktanalyse van de lithiumbatterij-industrie voor elektrisch gereedschap

Delithium batterijgebruikt in elektrisch gereedschap is eencilindrisch lithiumbatterij.Batterijen voor elektrisch gereedschap worden voornamelijk gebruikt voor:high-rate batterijen.Volgens het toepassingsscenario dekt de batterijcapaciteit 1Ah-4Ah, waarvan 1Ah-3Ah voornamelijk is18650, en 4Ah is voornamelijk21700.De stroomvereisten variëren van 10A tot 30A en de continue ontladingscyclus is 600 keer.

Volgens het Leading Industry Research Institute is de geschatte marktruimte in 2020 15 miljard yuan en de termijnmarktruimte ongeveer 22 miljard yuan.De reguliere prijs van een singlebatterijvoor elektrisch gereedschap is ongeveer 11-16 yuan.Uitgaande van een gemiddelde eenheidsprijs van 13 yuan per batterij, wordt geschat dat het verkoopvolume in 2020 ongeveer 1,16 miljard zal zijn, en de marktruimte in 2020 ongeveer 15 miljard yuan, en het samengestelde groeipercentage zal naar verwachting 10% zijn .De marktruimte in 2024 is ongeveer 22 miljard yuan.

De penetratiegraad van draadloos elektrisch gereedschap bedraagt ​​momenteel meer dan 50%.Lithium batterijkosten bedragen 20%-30%.Op basis van deze ruwe berekening zal in 2024 de wereldwijdelithium batterijmarkt zal ten minste 29,53 miljard-44,3 miljard yuan bereiken.

Door de bovenstaande twee schattingsmethoden te combineren, is de marktomvang vanlithiumbatterijen voor elektrisch gereedschapligt rond de 20 tot 30 miljard.Het kan worden gezien dat in vergelijking met lithiumbatterijen voor elektrische voertuigen, de marktruimte voorlithium batterijenvoor elektrisch gereedschap is relatief klein.

In 2019 bedroeg de wereldwijde output vanelektrisch gereedschap met lithiumbatterij240 miljoen eenheden overschreden.De voormaligebatterijen voor elektrisch gereedschapworden jaarlijks ongeveer 1,1 miljard eenheden verzonden.

De capaciteit van eenenkele batterijcelvarieert van 5-9wh, waarvan de meeste 7,2wh zijn.Er kan worden geschat dat de huidige geïnstalleerde capaciteit vanbatterijen voor elektrisch gereedschapis ongeveer 8-9Gwh.Het Leading Industry Research Institute verwacht dat het opgestelde vermogen in 2020 dicht bij 10Gwh zal liggen.

De stroomopwaartse is positieve elektrodematerialen, negatieve elektrodematerialen, elektrolyten, scheiders, enz. Leveranciers zijn onder meer Tianli Lithium Energy, Beterui, enz.

Vanaf begin januari 2021 zullen door de stijging van de grondstofprijzen veelcilindrische batterijfabrieken zoals Tianpeng en Penghui zijn begonnen hun prijzen te verhogen.Het kan gezien worden datlithium batterijbedrijven hebben bepaalde mogelijkheden voor kostenoverdracht.
Stroomafwaarts zijn bedrijven in elektrisch gereedschap, zoals: Innovation Technology Industry, Hitachi, het Japanse Panasonic, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker, enz. Het competitieve landschap van elektrisch gereedschap is relatief geconcentreerd.Het eerste echelon is TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker en Bosch.In 2018 is het marktaandeel van de drie bedrijven ongeveer 18-19% en CR3 ongeveer 55%.Producten voor elektrisch gereedschap kunnen worden onderverdeeld in professionele kwaliteit en consumentenkwaliteit.In de terminalvraag naar elektrisch gereedschap waren commerciële gebouwen goed voor 15,94%, industriële gebouwen waren goed voor 13,98%, decoratie en engineering waren goed voor 9,02% en residentiële gebouwen waren goed voor 15,94%.8,13%, mechanische constructie was goed voor 3,01%, de vijf soorten vraag waren goed voor in totaal 50,08% en de downstream-bouwgerelateerde vraag was goed voor meer dan de helft.Het is duidelijk dat de bouw het belangrijkste toepassingsgebied van terminals en de belangrijkste vraagbron is op de markt voor elektrisch gereedschap.

Bovendien is Noord-Amerika de regio met de grootste vraag naar elektrisch gereedschap, goed voor 34% van de wereldwijde verkoop van elektrisch gereedschap, de Europese markt voor 30% en Europa en de Verenigde Staten voor in totaal 64%.Het zijn de twee belangrijkste markten voor elektrisch gereedschap ter wereld.De Europese en Amerikaanse markten hebben het grootste marktaandeel van elektrisch gereedschap ter wereld vanwege hun hogere woonoppervlakte per hoofd van de bevolking en 's werelds hoogste besteedbaar inkomen per hoofd van de bevolking.Het grotere woonoppervlak per hoofd van de bevolking heeft gezorgd voor meer toepassingsruimte voor elektrisch gereedschap en heeft ook de vraag naar elektrisch gereedschap op de Europese en Amerikaanse markt gestimuleerd.Door het hoge beschikbare inkomen per hoofd van de bevolking hebben Europese en Amerikaanse consumenten een sterke koopkracht en kunnen ze deze kopen.Met bereidheid en koopkracht zijn de Europese en Amerikaanse markten 's werelds grootste markt voor elektrisch gereedschap geworden.

De brutowinstmarge van lithiumbatterijbedrijven voor elektrisch gereedschap is meer dan 20% en de nettowinstmarge is ongeveer 10%.Ze hebben de typische kenmerken van zware productie van activa en hoge vaste activa.Vergeleken met internet, drank, consumptie en andere industrieën, is geld verdienen moeilijker.

Competitief landschap

De belangrijkste leveranciers vanbatterijen voor elektrisch gereedschapzijn Japanse en Koreaanse bedrijven.In 2018 waren Samsung SDI, LG Chem en Murata samen goed voor ongeveer 75% van de markt.Onder hen is Samsung SDI de absolute leider, goed voor 45% van het wereldwijde marktaandeel.

Onder hen is de omzet van Samsung SDI in kleine lithiumbatterijen ongeveer 6 miljard.

Volgens gegevens van het Advanced Industry Research Institute vanLithium batterij(GGII), elektrisch huishoudelijk gereedschaplithium batterijzendingen in 2019 waren 5,4 GWh, een stijging van 54,8% jaar-op-jaar.Onder hen stonden Tianpeng Power (dochteronderneming van Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy en Haisida in de top drie.

Andere binnenlandse bedrijven zijn: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Verre Oosten, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery, enz.

Belangrijkste elementen van competitie

Aangezien de concentratie van de industrie voor elektrisch gereedschap blijft toenemen, is het erg belangrijk voor:lithiumbatterij voor elektrisch gereedschapbedrijven toetreden tot de toeleveringsketen van de top paar grote klanten.De eisen van grote klanten voor:lithium batterijenzijn: hoge betrouwbaarheid, lage kosten en voldoende productiecapaciteit.

Technisch gezien kunnen Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy en Changhong Energy allemaal voldoen aan de eisen van grote klanten, dus de sleutel is schaal.Alleen grootschalige ondernemingen kunnen de productiecapaciteit van grote klanten garanderen, kosten blijven afschrijven, hogere winsten behalen en vervolgens investeren in meer onderzoek en ontwikkeling om voortdurend aan de nieuwe behoeften van grote klanten te voldoen.

Yiwei's productieschaal voor lithium-energie is 900.000 stuks per dag, Azure Lithium Core is 800.000 en Changhong Energy is 400.000.De productielijnen worden geïmporteerd uit Japan en Zuid-Korea, voornamelijk Zuid-Korea.

Het automatiseringsniveau van de productielijn moet hoog zijn, zodat de consistentie van de productkwaliteit hoog is, om de supply chain van grote klanten te betreden.

Als de leveringsrelatie eenmaal is bevestigd, zullen wijzigingen op korte termijn niet gemakkelijk worden doorgevoerd, enlithium batterijbedrijven die zijn toeleveringsketen betreden, zullen gedurende een bepaalde periode een stabiel marktaandeel behouden.Neem TTI als voorbeeld: de leveranciersselectie moet 230 audits ondergaan, die bijna 2 jaar duurden.Alle nieuwe leveranciers moeten worden gescreend op milieu- en sociale normen en ervoor zorgen dat er geen grote overtredingen worden geconstateerd.

Daarom, binnenlandselithiumbatterij voor elektrisch gereedschapbedrijven breiden hun productiecapaciteit en schaal wanhopig uit en treden toe tot de toeleveringsketens van grote klanten zoals Black & Decker en TTI.

Prestatiedrivers

Het vervangen van elektrisch gereedschap komt relatief vaak voor en er is vraag naar vervanging op voorraad.

Door de langere levensduur van de batterij van sommige elektrische gereedschappen is het aantalbatterijen, geleidelijk ontwikkelend van 3 snaren naar 6-10 snaren.

De penetratiegraad van draadloos elektrisch gereedschap blijft toenemen.

Vergeleken met draadloos elektrisch gereedschap heeft draadloos elektrisch gereedschap duidelijke voordelen: 1) Flexibel en draagbaar.Omdat draadloos elektrisch gereedschap geen kabels heeft en niet afhankelijk hoeft te zijn van hulpvoedingen, bieden draadloos gereedschap meer flexibiliteit en draagbaarheid;2) Veiligheid, bij het werken aan meerdere projecten of in kleine ruimtes, kunnen draadloze gereedschappen gebruikers vrij bewegen zonder te struikelen of verstrikte draden.Vooral voor bedrijven of aannemers die vaak over de bouwplaats moeten lopen, zijn veiligheidskwesties erg belangrijk;3) Gemakkelijk op te bergen, draadloos elektrisch gereedschap is meestal gemakkelijker op te bergen dan gereedschap met snoer, accuboormachines, zagen en impactors kunnen worden geplaatst. In laden en planken zijn er meestal aparte opslagcontainers voor het opbergen van gereedschap en de bijbehorende batterijen;4) Het geluid is klein, de vervuiling is minder en de werktijd is langer.

In 2018 was de draadloze penetratiegraad van elektrisch gereedschap 38%, en de omvang bedroeg 17,1 miljard dollar;in 2019 was het 40% en de schaal was 18,4 miljard dollar.Met de vooruitgang van batterij- en motortechnologie en de daling van de kosten, zal de toekomstige draadloze penetratiegraad een snelle opwaartse trend handhaven, wat de vraag naar vervangende producten van de consument zal stimuleren, en de hogere gemiddelde prijs van draadloos elektrisch gereedschap zal de markt helpen uitbreiden.

In vergelijking met de algemene elektrische gereedschappen is de draadloze penetratiegraad van grootschalige elektrische apparatuur nog steeds relatief laag.In 2019 was de draadloze penetratiegraad van grootschalige elektrische apparatuur slechts 13% en de marktomvang slechts 4,366 miljard US dollar.Grootschalige elektrische apparatuur is over het algemeen groter en heeft een groter vermogen en heeft meestal een specifiek doel, zoals hogedrukreinigers op gas, frame-omvormers, ijsverwijderaars voor meren, enz. Er zijn twee hoofdredenen voor de lage draadloze penetratiegraad van grootschalige elektrische apparatuur: 1) Hogere eisen voor het uitgangsvermogen van de batterij en energiedichtheid, complexere batterijsystemen en strengere veiligheidsgaranties, wat resulteert in technische problemen en technische problemen voor draadloze grootschalige elektrische apparatuur. De kosten zijn relatief hoog;2) Op dit moment beschouwen grote fabrikanten draadloze grootschalige elektrische apparatuur niet als de focus van onderzoek en ontwikkeling.Met de krachtige ontwikkeling van nieuwe energievoertuigen in de afgelopen jaren, heeft de technologie van grootschalige stroombatterijen echter grote vooruitgang geboekt en is er in de toekomst nog veel ruimte voor de draadloze penetratiegraad van grootschalige elektrische apparatuur.

Binnenlandse substitutie: Binnenlandse fabrikanten hebben aanzienlijke kostenvoordelen.Tegen de achtergrond van geen significante verschillen in technologie, is binnenlandse substitutie een trend geworden.

In de afgelopen jaren zijn het binnenlandse Yiwei Lithium Energy en Tianpeng de toeleveringsketen betreden van eerstelijns merkleveranciers zoals TTI en Ba & Decker.De belangrijkste redenen zijn 1) Op technisch niveau hebben binnenlandse hoofdfabrikanten niet ver van de toonaangevende bedrijven in Japan en Zuid-Korea, en elektrisch gereedschap heeft speciale toepassingsscenario's., Wat leidt tot de behoefte aan snel opladen en snel loslaten, dushigh-rate batterijenvereist.In het verleden hadden Japanse en Koreaanse bedrijven bepaalde voordelen bij de accumulatie vanhigh-rate batterijen.Omdat binnenlandse bedrijven de afgelopen jaren het knelpunt van de 20A-ontlaadstroom hebben doorbroken, is het technische niveau echter bereikt.Om aan de basisbehoeften van elektrisch gereedschap te voldoen, is elektrisch gereedschap het stadium van kostenconcurrentie ingegaan.

2) De binnenlandse kosten zijn aanzienlijk lager dan die van buitenlandse fabrikanten.Het prijsvoordeel zal binnenlandse fabrikanten helpen om het aandeel van Japan en Zuid-Korea te blijven veroveren.Aan de prijskant is de prijsklasse van de producten van Tianpeng 8-13 yuan/stuk, terwijl de prijsklasse van Samsung SDI 11, -18 yuan/stuk is, wat overeenkomt met de vergelijking van producten van hetzelfde type, de prijs van Tianpeng is 20% lager dan die van Samsung SDI.

Naast TTI versnellen Black & Decker, Bosch, enz. momenteel de introductie van verificatie en introductie vancilindrische batterijenin China.Gebaseerd op de versnellende vooruitgang van binnenlandse celfabrieken op het gebied van:cilindrische cellen met hoge snelheid, en met de uitgebreide voordelen van prestaties, schaal en kosten, is de keuze van de gigant van elektrisch gereedschap voor de celtoeleveringsketen duidelijk op China gericht.

In 2020 is de batterijproductiecapaciteit van Japan en Zuid-Korea vanwege de impact van het nieuwe type longontsteking door het coronavirus onvoldoende, wat resulteert in een tekort aancilindrische li-ion lithium-ion batterijmarktaanbod, en de binnenlandse terugkeer naar normale productie eerder, de productiecapaciteit kan de relevante kloof goedmaken en het proces van binnenlandse substitutie versnellen.

Bovendien is de hausse van de sector van elektrisch gereedschap zeer positief gecorreleerd met Noord-Amerikaanse huisvestingsgegevens.Sinds begin 2019 is de Noord-Amerikaanse vastgoedmarkt nog steeds hot en de verwachting is dat de vraag naar elektrisch gereedschap in Noord-Amerika in 2021-2022 hoog zal blijven.Bovendien is de voorraad-tot-verkoopverhouding van Noord-Amerikaanse retailers na de seizoenscorrectie in december 2020 slechts 1,28, wat lager is dan de historische veiligheidsvoorraad van 1,3-1,5, wat de vraag naar aanvulling zal openen.

De Amerikaanse vastgoedmarkt bevindt zich in een boomcyclus, wat de vraag naar elektrisch gereedschap op de Noord-Amerikaanse markt zal stimuleren.De Amerikaanse hypotheekrentetarieven voor woningen bevinden zich op een historisch laag niveau en de hausse op de Amerikaanse vastgoedmarkt zal aanhouden.Neem als voorbeeld de 30-jarige hypotheek met vaste rente.In 2020 heeft de Federal Reserve, als gevolg van de impact van de nieuwe kroonepidemie, herhaaldelijk een ruim monetair beleid gevoerd.De laagste waarde van de 30-jarige hypothecaire lening met vaste rente bedroeg 2,65%, een laagterecord.Geschat wordt dat het aantal nieuw gebouwde particuliere woningen in de Verenigde Staten uiteindelijk de 2,5 miljoen zal overschrijden, een recordhoogte.

De eindvraag en voorraadcyclus met betrekking tot onroerend goed resoneren naar boven, wat de vraag naar elektrisch gereedschap sterk zal stimuleren, en bedrijven in elektrisch gereedschap zullen veel baat hebben bij deze cyclus.De groei van bedrijven in elektrisch gereedschap zal ook de stroomopwaartse lithiumbatterijbedrijven sterk stimuleren.

Samengevat, delithiumbatterij voor elektrisch gereedschapzal naar verwachting in de komende drie jaar een voorspoedige periode doormaken, en de beste binnenlandse bedrijven zullen profiteren van binnenlandse vervanging: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy, enz. Yiwei Lithium Energy en andere lithiumbatterijbedrijven zoals zoalsstroom batterijenook goede vooruitzichten hebben.Het bedrijf heeft technologie- en schaalvoordelen, sterke strategische toekomstgerichte capaciteiten en duidelijke concurrentievoordelen.Hoewel de lithiumbatterijsector in een hoog tempo groeit, zijn er ook LED's en metalen.Logistiek bedrijf, het bedrijf is relatief complex;Haistar is nog niet vermeld;Changhong Energy is relatief klein in de geselecteerde laag van het Nieuwe Derde Bord, maar het is snel gegroeid;naast de lithiumbatterijhandel bestaat meer dan de helft uit alkaline droge batterijen, en de groei is ook goed.,,De kans op IPO-overdracht in de toekomst is zeer groot.